Il Gruppo BNL ha avviato nel 2003 un ampio programma di cartolarizzazioni dei propri attivi creditizi, nell'ambito del quale sono state finora effettuate le seguenti operazioni, tutte relative a crediti in bonis:
| Operazione | Tipologia crediti | Società veicolo | Ammontare complessivo dei crediti ceduti | Arranger | Bookrunner |
| Vela Lease (febbraio 2003) | Contratti di leasing originati dalla Locafit SpA (1) | Vela Lease Srl (2) | € 1,2 bln | BNP Paribas e Finanziaria Internazionale | BNP Paribas e BNL SpA |
| Vela Home (aprile 2003) | Mutui Residenziali in bonis | Vela Home Srl (3) | € 2,2 bln | BNL SpA, ABN Amro Bank | BNL SpA |
| Vela Home 2 (marzo 2004) | Mutui Residenziali in bonis | Vela Home Srl (3) | € 1,3 bln | BNL SpA | - |
| Vela Public Sector (ottobre 2004) | Impieghi verso soggetti di diritto pubblico | Vela Public Sector Srl | € 657 mln | BNL SpA | ABN Amro Bank |
| Vela Lease 2 (giugno 2005) | Contratti di leasing originati dalla Locafit SpA (4) | Vela Lease Srl (2) | € 1 bln | BNL SpA | BNL SpA, Calyon, JP Morgan, Société Générale |
| Vela Home 3 (settembre 2005) | Mutui Residenziali in bonis | Vela Home Srl (3) | € 1.8 bln | BNL SpA | ABN Amro Bank Société Générale, UBS |
(1) Caratteristiche portafoglio ceduto:
| Veicoli | 9.2 |
| Strumentale | 39.1 |
| Immobiliare | 51.7 |
Suddivisione per area geografica Italia:
| Nord | 67.2 |
| Centro | 22.6 |
| Sud | 10.2 |
(2) Costituita ad hoc e partecipata al 9,00% da Locafit S.p.A.
| Veicoli | 8 |
| Strumentale | 25.9 |
| Immobiliare | 66.1 |
Suddivisione per area geografica Italia:
| Nord | 60.5 |
| Centro | 29.6 |
| Sud | 9.8 |
Il finanziamento delle operazioni è avvenuto tramite emissione di titoli ABS in varie tranches, con le seguenti caratteristiche:
| Operazione | Emittente | ||||
|
Vela Lease (febbraio 2003) |
Vela Lease Srl | ||||
| Rating ABS S&P/ Moody's : | Quotazione | Vita media (anni) |
% Tranching |
Coupon ( b.p .) | Ammontare emesso |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange | 2,1 | 43,2% | Euribor 3m +32 b.p. | 536.999.442 |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange | 4.3 | 48,7% | Euribor 3m +45 b.p. | 605.552.563 |
| AA/A1 | Luxembourg Stock Exchange | 7.0 | 5.2% | Euribor 3m +100 b.p. | 64.006.775 |
| BBB/Baa2 | Luxembourg Stock Exchange | 7 | 1.9% | Euribor 3m +175 b.p. | 22.992.725 |
| Unrated (1) | - | - | 1.1% | - | 13.298.495 |
| Totale | 1.242.850.000 | ||||
| Operazione | Emittente | ||||
|
Vela Home (Aprile 2003) |
Vela Home Srl | ||||
| Rating ABS S&P/ Moody's : | Quotazione | Vita media (anni) |
% Tranching |
Coupon ( b.p .) | Ammontare emesso |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange |
3.9 |
83.71% | Euribor 3m +28 b.p. | 1.841.000.000 |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange | 10.3 | 12.73% | Euribor 3m +34 b.p. | 280.000.000 |
| AA/A2 | Luxembourg Stock Exchange | 10.3 |
1.01% |
Euribor 3m +54 b.p. | 22.250.000 |
| BBB/Baa2 | Luxembourg Stock Exchange |
10.5 |
2.00% | Euribor 3m +145 b.p. | 44.000.000 |
| Unrated (2) | - | - | 0.54% | - | 111.900.000 |
| Totale | 2.199.150.000 | ||||
| Operazione | Emittente | ||||
|
Vela Home2 (Marzo 2004) |
Vela Home Srl | ||||
| Rating ABS S&P/ Moody's : | Quotazione | Vita media (anni) |
% Tranching |
Coupon ( b.p .) | Ammontare emesso |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange |
2.22 |
39.97% | Euribor 3m +12 b.p. | 507.150.000 |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange | 7.8 | 55.71% | Euribor 3m +18 b.p.. | 706.800.000 |
| AA/A1 | Luxembourg Stock Exchange | 12.5 |
1.25% |
Euribor 3m +36 b.p.. | 15.850.000 |
| BBB | Luxembourg Stock Exchange |
12.5 |
2.50% | Euribor 3m +110 b.p. | 31.700.000 |
| Unrated (2) | - | - |
0.57% |
- | 7.250.000 |
| Totale | 1.268.750.000 | ||||
| Operazione | Emittente | ||||
|
Vela Public Sector (Ottobre 2004) |
Vela Public Sector Srl | ||||
| Rating ABS S&P/ Moody's : | Quotazione | Vita media (anni) |
% Tranching |
Coupon ( b.p .) | Ammontare emesso |
| Aa3 (3) | Amsterdam Stock Exchange |
2.6 |
49.33% | Euribor 3m +15 b.p. | 329.000.000 |
| AAA/Aaa | Amsterdam Stock Exchange | 9.7 | 49.26% | Euribor 3m +40 b.p. | 328.500.000 |
| Unrated (2) | - | - |
1.41% |
- | 9.400.000 |
| Totale | 666.900.000 | ||||
| Operazione | Emittente | ||||
|
Vela Lease2 (Giugno 2005) |
Vela Lease Srl | ||||
| Rating ABS S&P/ Moody's : | Quotazione | Vita media (anni) |
% Tranching |
Coupon ( b.p .) | Ammontare emesso |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange |
5.1 |
91.5% | Euribor 3m +15 b.p. | 920.350.000 |
| A/A1 (4) | Luxembourg Stock Exchange | 9 |
6.0% |
Euribor 3m +38 b.p. | 60.350.000 |
| BBB/Baa2 (4) | Luxembourg Stock Exchange | 9 |
2.5% |
Euribor 3m +58 b.p. | 25.150.000 |
| Unrated (1) | - | - |
1.25% |
- | 12.622.000 |
| Totale | 1.018.472.000 | ||||
| Operazione | Emittente | ||||
|
Vela Home3 (Settembre 2005) |
Vela Home Srl | ||||
| Rating ABS S&P/ Moody's : | Quotazione | Vita media (anni) |
% Tranching |
Coupon ( b.p .) | Ammontare emesso |
| AAA/Aaa | Luxembourg Stock Exchange |
5.8 |
95.92% |
Euribor 3m +13 b.p. | 1.751.200.000 |
| AA/Aa2 | Luxembourg Stock Exchange | 13.5 |
2.95% |
Euribor 3m +23 b.p. | 53.800.000 |
| BBB/Baa1 | Luxembourg Stock Exchange | 13.5 |
1.00% |
Euribor 3m +62 b.p. | 18.200.000 |
| Unrated (2) | - | - |
0.13% |
- | 2.447.000 |
| Totale | 1.825.647.000 | ||||
(1) Junior tranche sottoscritta interamente da Locafit SpA.
(2) Junior tranche sottoscritta interamente da BNL SpA.
(3) Titoli sottoscritti interamente da BNL SpA, da utilizzare per operazioni di pronti termine con la Banca Centrale Europea o con altri operatori istituzionali e quale collaterale nelle operazioni di finanziamento con la BEI o con altri organismi analoghi.
(4) Tranche sottoscritta interamente da Locafit SpA.